股票买卖的十三个关键点

如何买卖股票：股票买卖的十三个关键点　　一、股市二八现象
　　2007年4月以来，两市每天新开户的人数超过30万户，到5月开户总数已超过1亿户。不客气地说，如此庞大的队伍中大多数人是来给别人送钱的。因为股市有一种现象：二八现象。股票市场是一个高风险投资市场，约有半数的人会由于知识与经验积累不够而失败，剩下的一半即便技术经验上能够过关，但大多数又会因为心理素质不够而亏损。这样从长期统计数据来看，20%的人赚钱、80%的人亏钱就是股市的常态，所以叫做二八现象，也叫二八定律。中国股市如此，海外股市也一样。
　　比如据《中国证券报》调查统计，2006年大盘上涨了130%，投资人有16％还亏损，有14％不赔不赚，而赚钱人也只有5％的人跑赢了大市。牛市尚且如此，熊市就更惨不忍睹了，还是该报的统计结果显示2001～2005年亏损者比例为96%，平均亏损幅度达70%以上。由此看来，对于风险投资的操作，目前多数投资人还尚不能胜任。
　　二、论人性的弱点与股票操作
　　贪婪、恐惧、盲从、侥幸是人性所共有的弱点。这些弱点同时或多或少地存在于每一个投资者身上，严重影响着投资人收益的高低。知识可通过学习补充，经验可靠实践积累，而心理素质的提高却只能通过生活的方方面面摔打磨练来完成了。
　　1.论贪婪。大家都看过《渔夫和金鱼的故事》，渔夫出海打鱼捞到一条金鱼，金鱼说放了我，我可以满足你的所有要求。渔夫的女人太贪心，要华服，要房子，要宫殿当女王，金鱼都满足了她。但这位夫人最后竟要金鱼做她的仆人，金鱼只好摇摇尾巴游到海里去了，而渔夫和妻子又回到原来的贫穷日子。股市有谚语说：什么人都能赚钱，只有贪心的人赚不到钱。过分的贪婪会把你赚到的钱又吐出去，因为没有只涨不跌的股市。老宋便经常会遇到这样一种投资人，他们不是根据市场强弱来决定买卖，而是根据自己买房子、买车等需求目标资金来定买卖。还有就是在理由不充分前提下不断提高既定目标。
　　治疗贪婪需要培养从容淡静的心态，更需要切实理性地分析市场。理性考虑风险前提下追求到的高收益才是最合理的，凭借主观想象一味抬高价码，结果只能像渔夫妻子一样回到原地。
　　2.论恐惧。人类面对未知的时候总会产生恐惧。股市的特点就是从不简单重复，似有规律又似无规律，因此，恐惧必然会成为股民心中最无法抛弃的阴影。持股过程中，看股票稍微涨一点，就怕再跌回去，想卖掉，但又担心继续上涨自己踏空；市场下跌了，不想卖，又怕持续下跌，卖了吧，又怕反弹。左也怕，右也怕，备受煎熬。对于短线操作的人尤其如此，因为理论上讲短期波动更是无法预期的。
　　3.论盲从。一个人在判断上迷失方向的时候最容易随大流，盲目跟从他人意见来决策。面对市场变化，不能认真全面地了解市场独立思考的人是不可能做好股票的。老宋发现大多数人听讲座看股评，不是着重于投资的思想方法和逻辑思路，而是就等着推荐股票。听了马上就买，一旦套住一点马上又斩仓。而这些股票极有可能中线大涨。盲从的人很多，所以有“羊群”效应之说。这也为前面所说的二八定律的存在奠定了雄厚的群众基础。
　　4.论侥幸。明知是小概率事件，却希望能够发生，这就是害人不浅的侥幸心理。在股票操作中，散户的侥幸心理经常会被机构主力所利用。股票拉到高位，下跌时主力往往以长阴线开始出货，散户们虽心中觉得大盘、个股均不太妙，但却出逃不坚定，大多数人还都在期待股价反弹到没有下跌前的高度，结果往往是越套越深。
　　以康达尔（000048）为例，2000年5月其股价就已经破位下行，此股业绩平平，当时的价位却高达40元，风险极高。如果想等反弹再出货，就可能滑落到27元一线，如再心存侥幸一厢情愿地认为必出反弹而不果断卖出，接下来就会遭遇10个跌停、股价堕至8元的重大损失。
　　三、简单高效的买卖方法
　　只要选对了买卖时机，任何一只股票都能让你赚钱。所以选时就成为投资者股票操作非常关键的问题。对买卖点的的选择，人们都会借助技术指标。老宋就研究借鉴过很多种技术指标，结果却发现每一种技术指标都不完美，都存在缺陷。而想要把这些优点都结合在一起、把缺点剔除掉的想法也是不可能实现的。经过老宋十几年的实战应用最后发现：一个最最简单的指标——30日均线居然是最高效最方便执行的。只要掌握好了这个指标，肯定会让你的的收益远超购买任何一只基金的回报。具体如下：
　　1无论是大盘还是个股，设置一根30日移动平均线，K线上穿则买入，一直持有到K线下穿卖出。在此，本来还有许多能进一步提高收益的细节，但一复杂就容易混乱，干脆放弃。
　　2心理要点是：不要对大盘和个股自作聪明地做预判，只要求自己坚定执行第一条纪律即可。
　　3像任何方法一样，这个方法不完美，有缺陷，你必须认可并包容它的缺陷带来的损失。缺陷一是买点不是最低点，卖点不是最高点；缺陷二是成功率不可能100%，也许只有70%，但这不重要，重要的是盈亏时的幅度。
　　4你的使用效果会是：大涨大赚，小涨小赚，盘整市小赔或小赚。以年度为测算周期，牛市中必大赚，熊市中会小赚，亏损概率很小。
　　以下四张图表清晰显示不论大盘还是个股，此方法均可做到牛市获暴利，小失误无伤大雅；熊市避大险，反弹中依然可以赚到钱。
　　四、热点板块的捕捉
　　股票操作需要解决两个问题：一是选时问题，二是选股问题。选时解决赚不赚钱的问题；而选股则解决赚多赚少的问题。因为一年之中不同板块涨幅差异很大。
　　选时问题在前文及下一部分“最佳买卖点的捕捉”中均有讲述，在此咱们就来说说选股问题。
　　选对热点多赚，选不对少赚。老宋常用的选股的技术方法是先选强势板块，再从该板块中选择强势个股。
　　老宋使用的操盘手软件中有板块监测功能，具体的操作步骤如下：
　　1根据市场联动性原理将全部股票划分成33个行业板块和50个概念板块，每个板块都有综合指数。这个综合指数是我们判断强弱板块的重要指标。
　　2在大盘进入上升趋势的前提下，寻找出全部进入上升趋势的板块，然后点击5日换手进行从高到低的排序。第一名板块就是相对放量上涨的板块，意味着市场主流资金在重点买入这个板块。
　　3再选5日换手或量比指标，依然作降序排列。前三名的股票就是目前最活跃或增量启动的的股票。这样选出的股票未来走势会远强于大市。
　　4选出的股票再用前面介绍的方法进行买卖操作，效果会令人吃惊。但此前提还是：坚定执行既定操作纪律，不要东想西想、随便更改方案。
　　例如下页图中换手率最高的是有色金属板块，现在处于上升趋势中。这个板块中量比前三名的是新疆众和（600888）、包头铝业（6004721）、云铝股份（000807）。上涨且量比高表明当日在增量买入。
　　五、牛市中的经验
　　牛市中的利好利空
　　牛市中的利好传言不论确凿与否，必定成为大盘及涉及个股飙升的加速器，若属题材传言，那么此类个股可多多捕捉挖掘，积极操作。牛市中的利空往往只能造成短期小幅下跌，一般很快就能修复。牛市中一般利空经常还是主力洗盘震仓的工具。仔细阅读公告，若非实质性大利空，即可反向思维，坚定持股，必有厚报。
　　牛市的分析操作心得
　　（1）牛市阶段大盘基本在250天均线之上运行。个人资源配置可以更多的放在股票上，少量储蓄资产以备必需，债券类资产没有太大必要。
　　（2）所谓牛市就是大涨小跌连创新高的股市阶段。牛市中股票绝不会只涨不跌，但下跌总是有限的，所以牛市中大可以选质地好的股票中长线持有，不必怕套牢。
　　（3）技术指标的使用上，发出金叉买入信号必须买进，对死叉卖出信号可执行也可不执行。
　　由于技术指标有滞后的特点，往往死叉出现时短线已调整到位，如对股票前景看好，则可以有钱加仓，没钱扛住。
　　（4）牛市决战法宝：牛市坚持做多，注重热点捕捉、及时切换。
　　牛市末期的特征
　　（1）整个市场市盈率很高（2001年高达55倍以上），企业业绩预期远跟不上股价的上涨幅度。
　　（2）很少能以理性估值找到可以放心持有3个月以上的股票。
　　（3）从经济学家到股评家多数看多，而且往往豪言壮语令人振奋。
　　（4）股价依然上涨，但涨速很缓。
　　以上特征只是说明股市到了危险的境地，但事物的发展在内因败坏之时还会自然延续一个阶段，要等到某一个能造成致命打击的外因出现时才会崩塌。
　　六、熊市中的经验
　　熊市中的利好利空
　　利好在牛市中会成为股票上涨的加速器，但在熊市中却往往会打了水漂，所以在熊市状态下对利好消息我们不可以抱太大希望，能够小赚即可。熊市中的利空可能是灭顶之灾，想想也是，平平淡淡都要下跌，更何况绑上一块巨石呢？如果不幸在弱势行情下遇到衰股，那就要不惜一切代价抓紧砍仓吧，不然接下来你会损失更多。比如咱们前面提到的最高126元的亿安科技  （000008 行情，资料，评论，搜索），在它出事后，连续跌停，初步止跌时已到27元，这时如果因为心疼亏损坚持拿着不卖，后面即杀跌至3.58元，到那时可真是欲哭无泪了！
　　熊市的分析操作心得
　　（1）熊市阶段大盘指数基本上在250天均线以下运行，个人资源配置建议股票账户少量或清空，少量储蓄资产，多配置债券等较高固定收益品种。熊市中，不可配置基金，因为熊市的基金也在全面亏损。
　　（2）所谓熊市就是大跌小涨，不断走低的股市阶段。在这种行情中操作股票，更容易亏损，很难赚到什么钱。所以我们每年空仓时间必须远多于持仓时间，一般来说应平均8个月空仓，4个月进仓。
　　（3）技术指标破位向下形成死叉，不论当时位置多低都必须卖出。
　　（4）技术指标上穿形成金叉，可买可不买，极有可能只是小反弹，过不了几天又要杀跌出局。
　　（5） 大盘和个股同时发出买点才买股票，大盘或个股一方发出卖点就坚决卖出股票。
　　熊市末期的特征
　　（1）市盈率很低（2005年低于10倍，许多股票甚至只有5倍），大批绩优股股价跌破净资产值。
　　（2）大批股票靠分红就可得到每年20%的收益。
　　（3）平均股价很低（2005年只有4元左右）。大量股票显现投资价值，但股价还在下跌。
　　（4）政府从各个方面鼓励投资，甚至采取超常手段来刺激股市上涨，但市场依然下跌。